9.3. Основы инвестиционного анализа. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Принципиально суть маркетингового анализа заключается в ответе на два простых вопроса: Сможем ли мы продать продукт, являющийся результатом реализации проекта? Сможем ли мы получить от этого достаточный объем прибыли, оправдывающий инвестиционный проект? Основная причин; банкротств -- недостаточный маркетинг. Базовые вопросы маркетингового анализа следующие: На какой рынок сфокусирован проект? На международный или на внутренний? Предполагает ли проект баланс между международным и внутренним рынками? Если проект нацелен на международный рынок, совпадает ли его цель с принципиальными политическими решениями государства? Если проект сфокусирован на внутренний рынок, отвечают ли его цели внутренней государственной политике?

2.2. Статистические методы оценки риска

Методы оценки эффективности инвестиций инвестиции Инвестиционные проекты появляются исходя из потребностей компании. Главное условие их жизнеспособности — соответствие стратегическим целям выражаются в повышении эффективности хозяйственной деятельности и инвестиционной политики компании. Оценка эффективности инвестиционных проектов является одним из наиболее важных элементов инвестиционного анализа, а также основным инструментом минимизации рисков, совершенствования инвестиционных программ и инструментом выбора наиболее эффективного проекта.

Обязательными условиями оценки эффективности вложенных средств являются следующие: Методы оценки эффективности инвестиций Эффективность инвестиций может быть оценена различными способами, характеризующимися меньшей или большей степенью детализации. Выбор способа оценки определяется сроком вложений, их размером, степенью неопределенности предполагаемого результата и др.

Методы анализа инвестиционных проектов: Установление эффективности Группа “Статистические методы” ограничена определением срока.

К наиболее распространенным из них следует отнести: В данной статье кратко изложены преимущества, недостатки и проблемы их практического применения, предложены усовершенствованные алгоритмы количественного анализа рисков инвестиционных проектов и рассмотрено их практическое применение. Метод корректировки нормы дисконта. Достоинства этого метода — в простоте расчетов, которые могут быть выполнены с использованием даже обыкновенного калькулятора, а также в понятности и доступности.

Вместе с тем метод имеет существенные недостатки. Метод корректировки нормы дисконта осуществляет приведение будущих потоков платежей к настоящему моменту времени то есть обыкновенное дисконтирование по более высокой норме , но не дает никакой информации о степени риска возможных отклонениях результатов. При этом полученные результаты существенно зависят только от величины надбавки за риск. Он также предполагает увеличение риска во времени с постоянным коэффициентом, что вряд ли может считаться корректным, так как для многих проектов характерно наличие рисков в начальные периоды с постепенным снижением их к концу реализации.

Таким образом, прибыльные проекты, не предполагающие со временем существенного увеличения риска, могут быть оценены неверно и отклонены. Данный метод не несет никакой информации о вероятностных распределениях будущих потоков платежей и не позволяет получить их оценку. Наконец, обратная сторона простоты метода состоит в существенных ограничениях возможностей моделирования различных вариантов, которое сводится к анализу зависимости критериев , и др.

Несмотря на отмеченные недостатки, метод корректировки нормы дисконта широко применяется на практике. Метод достоверных эквивалентов. Недостатками этого метода следует признать:

Использованная литература. В условиях современной рыночной экономики все большее значение приобретают краткосрочные и долгосрочные инвестиции , как одни из наиболее эффективных экономических объектов, владение или использование которых приносит и будет приносить в будущем их владельцам экономическую выгоду. Для того чтобы максимизировать возможную выгоду необходимо наиболее правильно распределить имеющиеся средства между различными видами инвестиций, т. В таких условиях становится необходимым изучение динамики различных видов инвестиций и результатов инвестиционной деятельности.

Получить полный текст Актуальность темы данной курсовой работы подтверждается еще и тем, что с помощью статистических методов можно наиболее точно отразить изменения в различных видах инвестиций и процессе инвестиционной деятельности, в отличие от других методов, которые могут неполно отражать действительное состояние инвестиций.

Обзор методов оценки и анализа инвестиционных проектов . две основных группы методов: простые или статические модели оценки.

Цели инвестиционного анализа[ править править код ] Цель инвестиционного анализа состоит в объективной оценке целесообразности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций, а также разработке базовых ориентиров инвестиционной политики компании. Задачи инвестиционного анализа[ править править код ] Комплексная оценка потребности и наличия требуемых условий инвестирования.

Обоснованный выбор источников финансирования и их цены. Выявление факторов объективных и субъективных, внутренних и внешних , влияющих на отклонение фактических результатов инвестирования от запланированных ранее. Оптимальные инвестиционные решения, укрепляющие конкурентные преимущества фирмы и согласующиеся с её тактическими и стратегическими целями. Приемлемые для инвестора параметры риска и доходности. Послеинвестиционный мониторинг и разработка рекомендаций по улучшению качественных и количественных результатов инвестирования.

Функции инвестиционного анализа[ править править код ] Разработка упорядоченной структуры сбора данных, которая бы обеспечила эффективную координацию мероприятий при выполнении инвестиционных проектов. Оптимизация процесса принятия решений на основе анализа альтернативных вариантов, определения очередности выполнения мероприятий и выбора оптимальных для инвестиций технологий. Четкое определение организационных, финансовых, технологических, социальных и экологических проблем, возникающих на различных стадиях реализации инвестиционных проектов.

Содействие принятию компетентных решений о целесообразности использования инвестиционных ресурсов. Объекты инвестиционного анализа[ править править код ] Объекты инвестиционного анализа можно разграничить в зависимости от того, осуществляется ли анализ реальных инвестиций или финансовых инвестиций. Объекты реальных инвестиций могут быть разными по характеру.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Классификация регионов РФ по уровню инновационной активности Введение к работе Актуальность темы исследования. Конкурентоспособность страны в большой степени зависит от успешных инноваций, эффективно коммерциализованных результатов исследований и разработок. Одним из основных экономических инструментов, обеспечивающих на протяжении последних десятилетий инновационное развитие ведущих стран Запада, является механизм венчурного рискового финансирования. Современная экономика развивается настолько стремительно, что деньги на развитие бизнеса требуются в кратчайшие сроки:

Аннотация. В статье автор проводит анализ инвестиционных процессов Ростовской области. Используются методы статистического анализа и.

Недостатком статических методов является отсутствие учета фактора времени. При этом делаются следующие допущения: В качестве такой оценки обычно используются: Статические методы 1. Срок окупаемости инвестиций Этот метод - один из самых простых и широко распространен в мировой практике, не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений.

Он состоит в вычислении количества лет, необходимых для полного возмещения первоначальных затрат, то есть определяется момент, когда денежный поток доходов сравняется с суммой денежных потоков затрат. Отбираются проекты с наименьшими сроками окупаемости. Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими.

При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого. Если прибыль распределена неравномерно, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом. Показатель срока окупаемости инвестиций очень прост в расчетах, вместе с тем он имеет ряд недостатков, которые необходимо учитывать в анализе.

Во-первых, он игнорирует денежные поступления после истечения срока окупаемости проекта.

Статические методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Сложность проведения сравнительного анализа разных проектов с использованием результатов статической оценки эффективности инвестиций. Для расчета не используются ставки дисконтирования, к которым относятся всевозможные модификаторы, включая не только амортизационные отчисления, инфляцию и поправки, но и другие факторы, которые финансист может включать или не включать в формулы расчета финансовых показателей.

Динамические методы отличаются большей сложностью и необходимостью учитывать различные аспекты и временные периоды реализации проекта. Для частных инвесторов, работающих с доверительным управлением, драгоценными вкладами и валютой, такие методы покажутся чрезмерно перегруженными дополнительными переменными. Данные методы используются при оценке инвестиционных проектов, обладающих большой длительностью несколько лет и требующих дополнительных инвестиционных вложений по ходу реализации.

К методам относят:

Глава 2. Экономико-статистический анализ инвестиционного процесса в сельском хозяйстве Оренбургской области. Методика статистического.

Срок окупаемости может быть рассчитан по следующей формуле: Недостатки статистического метода определения срока окупаемости инвестиционного туристского проекта заключаются в следующем: При использовании метода окупаемости не учитывается фактор времени, то есть временной аспект стоимости денег, при котором доходы и расходы, связанные с использованием инвестиционного проекта, приводятся к сопоставимости с помощью дисконтирования.

Для решения этой проблемы может быть рекомендован метод определения срока окупаемости инвестиций с учетом их дисконтирования. Статистический метод не учитывает доходы поступления , которые получит туристское предприятие после завершения экономически оправданного срока окупаемости. Поэтому при использовании этого метода, как инструмента для принятия управленческих решений не учитываются другие возможные варианты, рассчитанные на более длительный срок окупаемости и требующие больших капитальных вложений.

Статические методы оценки инвестиционных проектов на примере

Оценка эффективности инвестиционных проектов Выполнила: Ен Юлия. Тухтасинова Г.

Метод анализа уместности затраториентирован на выявление рисков включают: статистические методы оценки, базирующиеся на методах.

Анализ и методы оценки эффективности инвестиций Потребности компании во многом определяют рождение новых инвестиционных проектов. Проекты являются яркой иллюстрацией стремления руководства компании повысить эффективность хозяйственной деятельности и получить новые источники получения дохода. Какие показатели расскажут об эффективности или неэффективности инвестиций? Выбор того или иного инструментария для оценки проектов во многом зависит от степени его охвата.

Так небольшие проекты можно анализировать посредством простейших расчетов, т. При широкомасштабных инвестиционных проектах применяется целый комплекс сложных методов оценки эффективности. Такой подход обусловлен как разнообразием финансовых потоков, так и необходимостью отслеживать динамику инвестиций на протяжении продолжительного периода времени. Результаты оценки являются очень важными для компании, т. Сухие данные против сложных прогнозов В среде финансовых аналитиков выделяют две группы методов анализа эффективности: В основе статистических методов лежит анализ разнообразных показателей, описывающих инвестиционный проект, путем сопоставления исходных и полученных данных.

Данные способы оценки не учитывают влияние инфляционных показателей, уровень риска капиталовложений, но они позволяют дать достаточно корректную оценку краткосрочным проектам с невысоким сроком окупаемости и составить прогноз инвестиций на ближайшую перспективу. Еще одним достоинством является — простота и скорость произведения расчетов.

Курсовая работа по дисциплине «Статистика» на тему «Статистические методы изучения инвестиций»

Статистические методы оценки риска 2. Статистические методы оценки риска Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности. Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность.

Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий.

Статические методы оценки инвестиционных проектов . Инвестиционный анализ: Учеб.пособие. Калмыкова Т. С. – М.: ИНФРА-М, – с.

По методу учета в инвестиционных расчетах фактора времени методы делятся на следующие группы: По виду обобщающего показателя, выступающего в качестве критерия экономической эффективности инвестиций, методы инвестиционных расчетов можно подразделить на следующие группы: Кроме того, все методы инвестиционных расчетов можно разделить на две группы: Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска.

Методы определения целесообразности осуществления инвестиционного проекта в условиях полной определенности в отношении получаемого результата. Выбор метода оценки эффективности инвестиций в значительной мере зависит от целей инвестора, от особенностей рассматриваемых инвестиционных проектов и от условий их реализации.

Статистические методы.

Механизм управления инвестиционной привлекательностью Статистические методы. Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области зоны риска, коэффициента риска и т. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик.

Возможно применение следующих статистических методов:

Анализ инвестиционного потенциала регионов 35 Анализ и Статистические методы анализа и оценки инвестиционных рисков 74 Метод.

В зависимости от этих факторов, определяющих инвестиционный климат, регионы России можно разбить на три группы: К ним относятся около 20 регионов и городов: Эта группа является самой многочисленной, в нее входит почти половина из 89 субъектов РФ. Эта группа охватывает чуть более 10 регионов, в том числе, Калмыкию, Адыгею, Туву, Алтай, Ингушетию, Чукотку, Еврейскую автономную область.

Показатели производственного сектора за год худшие с года, инвестиционная активность затухает. Динамика промышленного производства находится в пределах стат. Число регионов с негативной динамикой в промышленности - максимальное с года. Затухающий рост промышленности пока сохраняется у лидеров инвестиционной привлекательности прошлых лет.

Ваш -адрес н.

Подходы к совершенствованию методики анализа рисков Мамий Е. Поделиться в соц. В этой связи предпринимаются меры по формированию инфраструктурной среды, необходимой для интенсификации инвестиционного процесса в сфере инновационной деятельности. Однако открытым остается вопрос о методах оценки целесообразности такой деятельности в каждом отдельном случае. Краеугольным камнем инновационного проектирования является оценка риска.

методы анализа инвестиционных проектов реферат. и статические ( учетные) Методы анализа инвестиционного проекта (2) - Реферат, страница 1.

Заказать новую работу Оглавление Введение 3 1. Понятие"инвестиции","инвестиционная деятельность","инвестиционный процесс"4 2. Организация статистического исследования инвестиционного процесса и инвестиционной деятельности 13 3. Статистический метод оценки инвестиций 19 Заключение 23 Список литературы 25 Введение Задача любой экономики - ускорение социально-экономического развития страны на основе осуществления перехода к экономике высшей организации и эффективности с развитыми производительными силами.

Инвестиционная деятельность играет ведущую роль в экономическом процессе, определяя общий уровень развития экономики. Благодаря активизации инвестиционной деятельности увеличиваются объемы производства, растет национальный доход, получают развитие отрасли и предприятия, которые в наибольшей степени удовлетворяют спрос на те или иные товары и услуги. инвестиции непосредственно влияют не только на общую эффективность хозяйствования и на возможность ее роста в долгосрочной перспективе, но и на занятость и доходы.

Так, покупка предприятием инвестиционных товаров например, оборудование , стимулирует общий рост платежеспособного спроса на товарном рынке. Объект работы - инвестиции в рыночной экономике. Цель данной курсовой работы - исследование статистических методов изучения инвестиций, для чего необходимо решить следующие задачи: Заключение Экономические категории"инвестиционный процесс" и"инвестиционная деятельность" являются сложными и многогранными.

АНАЛИЗ ДАННЫХ